+
Alerta Inversor: Seminarios de Inversión - Seminario de Comercio Fraude Oficina de Educación y Apoyo al Inversionista de la SEC está emitiendo esta Alerta Inversor para advertir a los inversionistas de posibles fraudes que pueden encontrar en los seminarios de inversión que pretenden enseñar estrategias inversionistas comerciales que les permitan de forma rápida y sencilla de hacer títulos para negociar dinero. En particular, el personal de la SEC advierte que algunos promotores del seminario de comercio pueden utilizar declaraciones engañosas o falsas para calmar a los inversores a comprar productos caros, como el software de comercio o de clases. Los inversores deben estar preparados para reconocer y evitar algunos de los posibles conductas fraudulentas que pueden encontrar en los seminarios de inversión que pretenden enseñar a los inversores cómo negociar valores. Signos de Seminario Trading Fraude Las afirmaciones de que las estrategias de negociación son "fáciles" o "simple." Las estrategias de negociación no son "simples" o "fácil." Las operaciones de valores se producen en los mercados financieros complejos. Los inversores deben ser escéptico de cualquier persona que hace ese tipo de afirmaciones. Sea consciente de los retornos "garantizados". Operando con cualquier tipo de valores conlleva cierto grado de riesgo, y el nivel de riesgo por lo general se correlaciona con la vuelta un inversor puede esperar recibir. Bajo riesgo significa generalmente bajos rendimientos y altos rendimientos por lo general implican un riesgo más alto. Promotores de fraude a menudo pasan mucho tiempo tratando de convencer a los inversores de que muy altos rendimientos están "garantizados" o "no se puede perder." No lo creas. Alta rentabilidad representan potenciales recompensas para los inversores que están dispuestos y financieramente capaz de tomar grandes riesgos. De alta presión tácticas de venta. Promotores veces utilizan tácticas de venta de alta presión para conseguir inversores para comprar sus productos comerciales y clases sin pensarlo bien. Puede ser que afirman que sólo hay unos pocos lugares que quedan o que entrar inmediatamente permitirá a los inversores para ver los mejores rendimientos. Cualquier promotor de buena reputación de los productos comerciales o clases dejará que los inversionistas toman su tiempo para hacer la investigación y no presionar por una decisión inmediata. Suena demasiado bueno para ser verdad. Generalmente, si una estrategia de negociación de valores suena demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo es. Ninguna estrategia de negociación de valores es a prueba de tontos. Formas de evitar Seminario Trading Fraude Investigue antes del seminario. Antes de asistir a cualquier seminario de inversión en estrategias de negociación, los inversores deben investigar las personas o empresa que promueven el seminario de inversión, así como los productos comerciales o clases que se venden en el seminario para ver si tienen un historial de quejas, fraude o actividad criminal. Los inversores pueden check-out ponentes en seminarios a través de los siguientes recursos: Para todos los que hablan comenzar marcando un motor de búsqueda en Internet. Para los hablantes que son los agentes de bolsa, use el sitio Web de FINRA BrokerCheck Para los hablantes que son un asesor de inversiones, usar sitio web Divulgación Asesor de Inversiones Públicas de la SEC Para todos los altavoces, también en contacto con el regulador de valores de su estado. Los inversores pueden encontrar la información de contacto de su regulador de valores del estado en el sitio web de la Asociación de Administradores de North American Securities Hacer preguntas. Los inversores siempre deben hacer preguntas sobre estrategias comerciales pretendidos. Algunas preguntas deben incluir: ¿Cuánto va a costar aprender la estrategia de negociación? Los inversores deben determinar lo que por adelantado y los costos continuos están asociados con el aprendizaje y la aplicación de la estrategia de trading. ¿Cuáles son los riesgos de esta estrategia de negociación? Cualquier estrategia de negociación tiene riesgos. Cualquier presentación sobre cómo los valores del comercio debe tener una discusión equilibrada de los beneficios y riesgos. Los inversores deben tener cuidado de cualquier estrategia comercial que tiene riesgos "no". Sea escéptico con afirmaciones de éxito comercial pasado. Algunos promotores tratan de validar la efectividad de sus estrategias comerciales ", poniendo de relieve el éxito de intercambio más allá de los" antiguos alumnos "que han utilizado sus estrategias comerciales. Algunos promotores tienen estos "antiguos alumnos" aparecerá en sus seminarios de inversión para hablar de su éxito comercial pasado. Promotores de fraude pueden proporcionar registros comerciales falsas o engañosas para demostrar estos éxitos comerciales pasadas. Los inversores deben estar siempre atentos a cualquier reclamación en relación con el éxito de intercambio pasado. El éxito comercial en el pasado no es una indicación del futuro éxito comercial. Además, los inversores deben verificar de forma independiente si las últimas historias y registros de éxito comercial son exactas. Recientes casos que involucran a la SEC Seminarios Trading Algunos ejemplos recientes de casos que involucran a la SEC seminarios comerciales incluyen: La SEC presentó una demanda alegando que algunos instructores BetterTrades falsamente afirmaban ser opciones altamente exitosos comerciantes que utilizan las estrategias enseñadas por BetterTrades. En los materiales de marketing, los acusados también alegaron que ciertos instructores de la compañía eran, los comerciantes activos exitosas. La demanda alega que los demandados actuaron imprudentemente en la toma de estas afirmaciones sin verificar su exactitud, a pesar de las banderas rojas que las afirmaciones eran falsas. La SEC instaló este asunto Apalancados y inversas ETFs: Productos Especializados con riesgos adicionales para inversores Comprar y retención El personal de la SEC y la FINRA están emitiendo esta alerta porque creemos inversores individuales pueden ser confundidos acerca de los objetivos de rendimiento de los fondos cotizados apalancados e inversa (ETFs). ETFs apalancados e inversa normalmente están diseñados para lograr sus objetivos de rendimiento establecidos sobre una base diaria. Algunos inversores pueden invertir en estos ETFs con la expectativa de que la ETF puede cumplir con sus objetivos de rendimiento diario establecidas en el largo plazo también. Los inversores deben ser conscientes de que el rendimiento de estos ETFs durante un período de más de un día puede diferir significativamente de sus objetivos de rendimiento diarios establecidos. ¿Qué son los Exchange Traded Funds? ETFs son típicamente registran empresas de inversión cuyas acciones representan un interés en una cartera de valores que siguen un punto de referencia o índice subyacente. (Algunos ETF que invierten en materias primas, divisas, o instrumentos o productos básicos con sede en divisas no están registradas como sociedades de inversión.) A diferencia de los fondos de inversión tradicionales, las acciones de los ETFs suelen comercio durante todo el día en una bolsa de valores a precios establecidos por el mercado. ETFs han evolucionado a lo largo de los años, cada vez más compleja. Los inversores considerando ETFs deben evaluar cada inversión de cerca y no asumen todos los ETFs son iguales. En los últimos años, un número de ETFs apalancados e inversa se han introducido en el mercado que son muy diferentes de la variedad tradicional de ETFs. ¿Qué son los ETFs apalancados y inversas? ETFs apalancados buscan entregar múltiplos de la rentabilidad del índice de referencia o rastrean. ETFs inversos (también llamados fondos "cortas") tratan de entregar el opuesto de la rentabilidad del índice de referencia o rastrean. Al igual que los ETFs tradicionales, algunos ETFs apalancados e inversa seguimiento de los índices generales, algunos son específicos del sector, y otros están vinculados a materias primas, divisas, o algún otro punto de referencia. ETFs inversos menudo se comercializan como una forma de que los inversores se beneficien de, o al menos cubrir su exposición a los mercados se mueve hacia abajo. ETFs inversos apalancados (también conocidos como fondos de "ultra-cortos") buscan lograr un retorno que es un múltiplo de la rentabilidad inversa del índice subyacente. Un ETF inversa que realiza el seguimiento de un índice en particular, por ejemplo, trata de entregar la inversa de la ejecución de dicho índice, mientras que un 2x (dos veces) ETF inverso apalancado busca para entregar el doble de la opuesta de la actuación de dicho índice. Para lograr sus objetivos, los ETFs apalancados e inversa persiguen una gama de estrategias de inversión mediante el uso de swaps, contratos de futuros y otros instrumentos derivados. ETFs más apalancados e inversa "reajustar" todos los días, lo que significa que están diseñados para lograr sus objetivos declarados sobre una base diaria. Su desempeño durante períodos más largos de tiempo - durante semanas o meses o años - puede diferir significativamente de la actuación (o inversa del rendimiento) de su índice de referencia o subyacente en el mismo período de tiempo. Este efecto puede ser magnificado en los mercados volátiles. Como muestran los ejemplos a continuación demuestran, un ETF que está configurado para entregar el doble de rendimiento de un punto de referencia a partir del cierre de la negociación en el día 1 hasta el cierre de la sesión del día 2 no logrará necesariamente ese objetivo durante semanas, meses o años. Ejemplos de la vida real Los siguientes dos ejemplos de la vida real ilustran cómo la rentabilidad de un ETF apalancado o inversa durante períodos más largos pueden diferir significativamente de la actuación (o inversa del rendimiento) de su índice de referencia o subyacente en el mismo período de tiempo. Entre el 1 de diciembre de 2008 y 30 de abril del 2009, un determinado índice ganó un 2 por ciento. Sin embargo, un ETF apalancado buscan entregar dos veces retorno diario de ese índice se redujo en un 6 por ciento y un ETF inverso buscando para entregar dos veces el inverso de retorno diario del índice cayó en un 25 por ciento. Durante ese mismo período, un ETF que busca entregar tres veces la vuelta diaria de un índice diferente cayó 53 por ciento, mientras que el índice subyacente de hecho ganó alrededor de un 8 por ciento. Un ETF que busca entregar tres veces el inverso de retorno diario del índice se redujo en 90 por ciento durante el mismo período. ¿Cómo puede suceder esta aparente ruptura entre los rendimientos del índice de más largo plazo y los retornos de la ETF? He aquí un ejemplo hipotético: digamos que en el Día 1, un índice comienza con un valor de 100 y un ETF apalancado que busca duplicar la rentabilidad del índice comienza en $ 100. Si el índice cae en 10 puntos en el Día 1, tiene una pérdida de 10 por ciento y un valor resultante de 90. Suponiendo que logró su objetivo declarado, el ETF apalancado por lo tanto caer un 20 por ciento en ese día y tienen un valor final de $ 80. En el Día 2, si el índice sube un 10 por ciento, el valor del índice aumenta a 99. Para la ETF, su valor para el día 2 se elevaría en un 20 por ciento, lo que significa que la ETF tendría un valor de $ 96. En ambos días, la ETF apalancado hizo exactamente lo que se supone que debe hacer - que produce retornos diarios que eran dos veces la rentabilidad del índice diario. Pero echemos un vistazo a los resultados durante el período de 2 días: el índice perdió un 1 por ciento (que se redujo de 100 a 99), mientras que el ETF apalancado 2x perdió 4 por ciento (que se redujo de $ 100 a $ 96). Esto significa que durante el período de dos días, los rendimientos negativos de la ETF eran 4 veces más que el regreso de dos días del índice en lugar de 2 veces el retorno. Cosas a tener en cuenta antes de invertir La mejor forma de protección de los inversores es entender claramente los ETFs apalancados o inversas antes de invertir en ellos. No importa cómo inicialmente se enteró de ellos, es importante leer el prospecto, que proporciona información detallada relacionada con los objetivos de inversión de los ETFs ', estrategias de inversión principales, los riesgos y los costos. Sistema EDGAR de la SEC, así como los motores de búsqueda, pueden ayudar a localizar un prospecto ETF específico. También puedes consultar los folletos en los sitios web de las empresas financieras que emiten un ETF dada, así como a través de su agente. También debe considerar buscar el asesoramiento de un profesional de la inversión. Asegúrese de trabajar con alguien que entienda sus objetivos y la tolerancia de inversión de riesgo. Su profesional de la inversión debe entender estos productos complejos, ser capaz de explicar si o cómo encajan con sus objetivos, y estar dispuesto a supervisar su inversión. Antes de invertir en estos instrumentos, pregunte: ¿Cómo funciona el ETF logre sus objetivos declarados? ¿Y cuáles son los riesgos? Pregunte sobre-y asegúrese de entender-las técnicas de la ETF utiliza para lograr sus metas. Por ejemplo, la participación en las ventas en corto y el uso de swaps, contratos de futuros y otros derivados pueden exponer al ETF y por ETF extensión inversores a una serie de riesgos. ¿Qué sucede si tengo más de un día de comercio? Si bien puede haber estrategias de negociación y de cobertura que justifican la celebración de estas inversiones más de un día, compra y retención inversores con un horizonte de tiempo intermedio o largo plazo debe considerar cuidadosamente si estos ETFs son apropiados para su cartera. Como se mencionó anteriormente, debido a los ETFs apalancados e inversa restauran cada día, su rendimiento puede divergir rápidamente de la rentabilidad del índice de referencia o subyacente. En otras palabras, es posible que usted podría sufrir pérdidas significativas, incluso si el rendimiento a largo plazo del índice mostró una ganancia. ¿Existe el riesgo de que un ETF no cumplirá su objetivo diario declarado? Siempre existe el riesgo de que no todos los ETF apalancados o inversa cumplirá su objetivo declarado en cualquier día de negociación dado. Asegúrese de entender el impacto de una inversión en la ETF podría tener en el desempeño de su cartera, teniendo en cuenta sus objetivos y su tolerancia al riesgo. ¿Cuáles son los costos? ETFs apalancados o inversas pueden ser más costosos que los ETFs tradicionales. Utilice de FINRA Fondo Analyzer para estimar el impacto de las comisiones y gastos de la inversión. Fondo Mutual Calculadora de Costo de la SEC también puede ayudarle a calcular y comparar los costos de poseer fondos mutuos. ¿Cuáles son las consecuencias fiscales? ETFs apalancados o inversas pueden ser menos impuestos eficientes que los ETFs tradicionales, en parte porque se restablece diarias pueden causar la ETF para darse cuenta de las ganancias de capital significativas a corto plazo que no puede ser compensado por una pérdida. Asegúrese de consultar con su asesor fiscal sobre las consecuencias de la inversión en un ETF apalancado o inversa. Al igual que con todas las inversiones, vale la pena hacer su propia tarea. Sólo invertir si está seguro de que el producto puede ayudarle a alcanzar sus objetivos de inversión y usted está bien informado y cómodo con los riesgos asociados a estos ETFs especializados. Artículos relacionados: FINRA Cumplimiento Podcast. ETFs no tradicionales (13 de julio 2009)